建信基金管理有限公司：良好的量化模型為投資者創(chuàng)造持續(xù)性投資回報。2004年，我國首只采用量化策略的基金問世，量化基金隨之進入國內投資者的視野。2015年、2016年量化基金受到行業(yè)關注，市場規(guī)模迅速攀升，量化選股的方式也逐漸深入人心。2018年，A股市場風格切換，投資熱點逐漸多元化，量化投資策略再次受到關注。建信基金金融工程及指數(shù)投資部副總經理、建信量化優(yōu)享定期開放靈活配置混合型基金擬任基金經理葉樂天表示，量化投資的特點是通過長跑取勝，良好的量化模型有望為投資者創(chuàng)造持續(xù)且穩(wěn)定的回報。
建信基金管理有限公司葉樂天指出，量化投資的關鍵在于模型。建信基金多因子量化選股模型由建信基金量化團隊自主研發(fā)，由Alpha模型和風險模型兩部分組成，缺一不可。具體來說，Alpha模型包含有質量、動量、成長、情緒、大數(shù)據(jù)等130個因子，權重則由程序根據(jù)過往因子和收益相關性進行自主調整，主要負責賺取超額收益。風險模型同樣由市場、行業(yè)、風格等多個因子構成，嚴格控制投資中的跟蹤誤差、風險曝露、換手率等。同時在日常工作中，也會不斷對該模型進行動態(tài)調整，提高模型有效性。
據(jù)了解，建信基金管理有限公司開發(fā)的多因子量化模型的效果在實際投資中也得到了驗證，建信精工制造、建信中證500等產品均采用這一模型進行增強投資，且歷史超額收益可觀。海通證券發(fā)布的《基金超額收益排行榜》顯示，截至2018年6月29日，建信精工制造近2年超額收益達20.37%，居同類前3；建信中證500A近3年超額收益達23.62%，排名同類前5。憑借著良好的收益表現(xiàn)，葉樂天在今年的英華獎評選中，榮獲了“三年期量化投資最佳基金經理”大獎。
建信基金管理有限公司表示，雖然目前量化投資策略優(yōu)勢明顯，但對于普通投資者仍存在較高的門檻，投資者不妨借道量化基金進行布局。正在發(fā)行中的建信量化優(yōu)享采用建信多因子選股模型，依托建信基金投研團隊的研究成果，重點配置景氣周期處于拐點或者處于上升階段的行業(yè)，并在最佳時機選擇估值合理、基本面優(yōu)良、具有持續(xù)成長潛力的股票進行投資。同時，以一年為期封閉管理、定期開放，追求絕對回報，是投資者進行量化投資的較好選擇。
關于量化投資未來發(fā)展，建信基金管理有限公司葉樂天認為，隨著A股市場體量越來越大，量化投資也將愈發(fā)受到關注。未來市場可選范圍更大、股票的數(shù)量更多，將會帶來更多的數(shù)據(jù)量，對于“可投資性”的判斷，即股票的流動性、信息挖掘程度、市場關注度等要求也更高。而人的精力是有限的，難免會錯失投資時機，量化手段則能夠更加精準地把握機遇。建信基金也將為投資者提供更加豐富的量化產品，并力爭獲取超額收益。
