一場由“8.8無現(xiàn)金日”所引發(fā)的“個人征信“之爭的戰(zhàn)火再次把AT兩家巨頭湊在了一起展開肉搏。“個人征信”這個在美國本土擁有上百年歷史的傳統(tǒng)理念，被譽(yù)為第2張“身份證”的產(chǎn)業(yè)在國內(nèi)也僅僅處于發(fā)軔期，雖然會面臨政策不明朗、建立周期長等阻力，但作為占據(jù)海量支付數(shù)據(jù)的AT，其價值不亞于一款“王者榮耀”。
國內(nèi)的個人征信環(huán)境究竟如何?政府、市場、企業(yè)又在其中各自扮演著什么角色?我們通過政策、市場、民眾意識、機(jī)構(gòu)分布、大數(shù)據(jù)分析以及未來趨勢來和大家進(jìn)一步揭開中國個人征信的面紗。
從2013年《征信業(yè)管理?xiàng)l例》出臺，到2015年芝麻信用、騰訊征信、拉卡拉等8家企業(yè)參與的征信市場化嘗試。2016年，企業(yè)征信備案在存量既定的情況下審批節(jié)奏有所放慢，個人征信前期報備審批試點(diǎn)范圍有所擴(kuò)大。2017年，騰訊、阿里兩大巨頭拿出巨額補(bǔ)貼發(fā)力個人征信，而在近期央行宣布，從2018年6月30日起，類似支付寶、財付通等第三方支付公司受理的，設(shè)計(jì)銀行賬戶的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)，都必須通過“網(wǎng)聯(lián)支付平臺處理”。在社會大眾信用需求、信用意識不斷增強(qiáng)，中國征信行業(yè)潛力不斷增強(qiáng)的同時，也面臨這政策監(jiān)管的不不確定性。
宏觀政策持續(xù)加碼 敦促個人征信完善
追溯個人征信的歷史，要從2003年開始，十屆全國人大一次會議審議通過“政府工作報告”，首次提出“加快建立社會信用體系”;2004年，人民銀行成立銀行信貸征信服務(wù)中心;2006年，央行企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫實(shí)現(xiàn)全國聯(lián)網(wǎng)查詢，2009年央行發(fā)布信用評級和數(shù)據(jù)交換行業(yè)標(biāo)準(zhǔn);2013年征信業(yè)管理?xiàng)l例正式實(shí)施;2015年初，下發(fā)通知，要求8家機(jī)構(gòu)做好個人征信的準(zhǔn)備工作，雖然監(jiān)管機(jī)構(gòu)面向第一批個人征信機(jī)構(gòu)的審批工作仍未完成，在2016年已開始接受第二批審批報備，中國征信業(yè)的市場化管理工作加速推進(jìn)。
多年的發(fā)展過程中，2015年央行下發(fā)《關(guān)于做好個人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》最具標(biāo)志性，通知要求芝麻信用、騰訊征信、拉卡拉等八家機(jī)構(gòu)著手個人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作。征信市場化大幕由此已經(jīng)開啟，但由于數(shù)據(jù)孤島現(xiàn)象嚴(yán)重、信用市場尚在培育、監(jiān)管法律法規(guī)仍在完善等原因，目前個人征信市場化尚未有相關(guān)進(jìn)展。
在征信市場化的推進(jìn)過程中，由于監(jiān)管政策天然的滯后性，并未對個人信息的獲取、使用等方面做出具體細(xì)則規(guī)定，造成公民信息泄露情況嚴(yán)重，易被不法分子利用。2016年11月，央行下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)征信合規(guī)管理工作的通知》，要求各相關(guān)機(jī)構(gòu)開展征信合規(guī)的自查自糾工作，加強(qiáng)個人信息保護(hù)。同時指出部分備案企業(yè)征信機(jī)構(gòu)，存在突出的違規(guī)經(jīng)營問題，嚴(yán)重影響企業(yè)融資的公平環(huán)境。
可以看出，監(jiān)管層面未來將會持續(xù)完善監(jiān)管法律法規(guī)，以便解決征信市場化與信息泄露的問題，從而使市場化征信機(jī)構(gòu)與央行征信中心相互補(bǔ)充，因此未來中國征信體系將以央行征信中心為主導(dǎo)，市場化企業(yè)作為補(bǔ)充的格局。
二.市場經(jīng)濟(jì)成為驅(qū)動征信體系導(dǎo)火索
信用在市場經(jīng)濟(jì)中的作用十分重要，尤其是我國的社會主義市場經(jīng)濟(jì)中更是如此，社會信用體系的建設(shè)問題已成為當(dāng)今社會最為熱門的話題之一，國家也在不斷的推動征信市場化，征信行業(yè)也在面臨著前所未有的機(jī)遇。
來源：易觀中國個人征信市場專題研究報告2017
中產(chǎn)階級逐步壯大，棗核型的居民財富結(jié)構(gòu)正在形成。中產(chǎn)階級收入穩(wěn)定、資信狀況較好、消費(fèi)能力強(qiáng)、更加注重消費(fèi)品質(zhì)。與父輩注重儲蓄不同，80后、90后對于個人財富的支配更傾向于信用消費(fèi)，2016年中國80后人群擁有2.28億人，1990-1995年出生的人群約為1億，龐大的新興消費(fèi)人群為征信市場帶來機(jī)遇。
中國信貸總額快速增長，為征信帶來市場基礎(chǔ)。2016年12月底，中國貸款總額約為112萬億人民幣，境內(nèi)住戶貸款為33.4萬億，消費(fèi)貸款為25.1億人民幣，經(jīng)營性貸款為8.3億，占比分別為75%、25%%。對比2015年同比增長7.4%，增長量為7.3萬億人民幣。信貸市場的增長對于為征信機(jī)構(gòu)的信用評估業(yè)務(wù)提供市場空間。
除了中產(chǎn)階級的增速提高，超前消費(fèi)理念同樣深入人心，同時，民眾的信用意識也不斷增強(qiáng)，數(shù)據(jù)顯示：我國消費(fèi)貸款規(guī)模與信用卡累計(jì)發(fā)卡量近年來呈現(xiàn)出連續(xù)攀升態(tài)勢。
來源：易觀中國個人征信市場專題研究報告2016
隨著未來信用意識逐步加強(qiáng)，信用已成為個人資產(chǎn)，是生活工作的必需品，進(jìn)而影響社會對于征信服務(wù)的需求強(qiáng)度。與此同時，不論是企業(yè)與消費(fèi)者業(yè)務(wù)，還是企業(yè)與企業(yè)業(yè)務(wù)，信用已成為風(fēng)險評估主要手段。而信用記錄關(guān)乎人們生活的日常，如房貸、信用卡、租車等等生活活動，良好的信用不但能夠獲得優(yōu)惠的貸款利率，更重要的是方便人們生活。
三、不同背景征信機(jī)構(gòu)共同發(fā)力 未來格局待定
征信公司在征信體系中主要起到兩點(diǎn)作用，一是對分散信息的匯總集中，將信息準(zhǔn)確歸集到每一個征信對象的信用檔案中。二是按照商業(yè)需求，選擇特定模型對類型多樣、數(shù)量眾多的信息分析處理，從而滿足用戶需求。
美國征信體系分為機(jī)構(gòu)征信和個人征信。機(jī)構(gòu)征信還包括資本市場信用和普通企業(yè)信用，資本市場信用機(jī)構(gòu)有Standard and Poor’s(標(biāo)準(zhǔn)普爾)、Moody’s(穆迪)、Fitch(惠譽(yù))，普通企業(yè)信用機(jī)構(gòu)有Dun&Bradstreet(鄧白氏)。
而在個人征信行業(yè)，則以Experian(益博睿)、Equifax(艾可菲)、Trans Union(全聯(lián))為核心，三大征信機(jī)構(gòu)之間既相互合作又憑借各自的產(chǎn)品差異形成競爭，其余400多家區(qū)域性或?qū)I(yè)性機(jī)構(gòu)都是依附于這些機(jī)構(gòu)，或者向其提供數(shù)據(jù)。
可以看出美國的征信分布寡頭效應(yīng)明顯，而通過國內(nèi)目前試點(diǎn)的8家企業(yè)分布來看傳統(tǒng)個人征信和相比后來居上的互聯(lián)網(wǎng)征信相差明顯。
3家傳統(tǒng)個人征信對比
除上述8家機(jī)構(gòu)外，其他互聯(lián)網(wǎng)征信服務(wù)企業(yè)，如成立于2014年的算話征信，在個人征信、風(fēng)險管理及數(shù)據(jù)分析三大方向上加速布局，產(chǎn)品服務(wù)包括債務(wù)信息共享服務(wù)平臺、算話反欺詐云服務(wù)、算話征信評分、智能風(fēng)控數(shù)據(jù)服務(wù)等，在深度整合行業(yè)數(shù)據(jù)資源的情況下，也加大了市場參與力度，由此可見未來征信誰能笑到最后，尚未有定論。
四、個人征信背后的大咖：大數(shù)據(jù)技術(shù)
參照美國的征信體系，主要包括數(shù)據(jù)收集、數(shù)據(jù)處理、形成產(chǎn)品和產(chǎn)品應(yīng)用四個環(huán)節(jié)，可以看出數(shù)據(jù)對于征信意義重大。
而在兩大巨頭“相愛相殺”瘋狂燒錢的背后，實(shí)際則是一場大數(shù)據(jù)圈地運(yùn)動。微信和支付寶其實(shí)都是希望借助收集用戶的支付頻次、時間、地點(diǎn)、金額等線下支付大數(shù)據(jù)，進(jìn)而拼接出完整的用戶消費(fèi)偏好畫像，最終為發(fā)力新的金融生態(tài)提供支持。
據(jù)了解，早在2009年1月央行便發(fā)布行業(yè)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)：《征信數(shù)據(jù)元 信用評級數(shù)據(jù)元》、《征信數(shù)據(jù)交換格式信用評級違約率數(shù)據(jù)采集格式》。該標(biāo)準(zhǔn)格式發(fā)布，有利于數(shù)據(jù)交換、數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)化處理。大數(shù)據(jù)術(shù)發(fā)展快速，解決長尾用戶信息收集難、收集貴的問題。以機(jī)器學(xué)習(xí)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)為代表的大數(shù)據(jù)算法不斷完善，能夠有效提高風(fēng)險狀況識別的精準(zhǔn)度。同時隨著互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)深入大眾生活，如出行打車、消費(fèi)支付、生活搜索等日常使用，企業(yè)能夠持續(xù)積攢用戶數(shù)據(jù)，為大數(shù)據(jù)模型提供數(shù)據(jù)保證。
數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)的出臺，一方面可以通過結(jié)構(gòu)化解決信息交換問題，提高機(jī)構(gòu)之間信息獲取效率，另一方面技術(shù)進(jìn)步，通過對非強(qiáng)關(guān)聯(lián)性數(shù)據(jù)的海量計(jì)算，為無信貸記錄人群提供信用評估，提高征信覆蓋率。
五、個人征信面臨升級，3大變化將成常態(tài)
信息共享機(jī)制將成為未來的主要方向
個人主動參與。未來，消費(fèi)者可以更為主動的參與到自身信用檔案的建立中，由信息主體本人提供信息，征信機(jī)構(gòu)對信息進(jìn)行驗(yàn)證與核實(shí)
企業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行共享。以互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)為代表的企業(yè)將會更多的通過征信機(jī)構(gòu)及第三方數(shù)據(jù)服務(wù)商進(jìn)行違約信息等信貸數(shù)據(jù)的共享
公共信息得到進(jìn)一步公開。公共信息公開的可持續(xù)性得到進(jìn)一步提高，法律支持和制度保障得到完善，更多公共信息可以通過第三方個人征信機(jī)構(gòu)進(jìn)行持續(xù)性采集
場景拓展、大數(shù)據(jù)應(yīng)用、多元格局將成為個人征信的常態(tài)
應(yīng)用場景拓展+多元變現(xiàn)。應(yīng)用場景少和盈利方式單，影響個人征信企業(yè)的經(jīng)營狀況。目前個人征信主要應(yīng)用于金融信貸領(lǐng)域，雖然在向生活場景拓展，但也僅是個別廠商的嘗試，并沒有形成普遍的社會認(rèn)可。在變現(xiàn)方式上，主要依靠與資金相關(guān)的信貸服務(wù)，缺乏市場營銷、決策分析等信用衍生服務(wù)。
個人征信門檻高，主流廠商和細(xì)分市場并存。信用報告的公信力、評估模型的建立完善以及監(jiān)管層面對于個人信息泄露的擔(dān)憂，導(dǎo)致個人征信市場的門檻較高，因此在大眾市場中，擁有產(chǎn)業(yè)背景和股東資源的選手將成為主流廠商。但由于數(shù)據(jù)天然存在的壟斷性和針對性，也讓各細(xì)分市場的選手有自己的生存空間。
信貸數(shù)據(jù)為主、非銀數(shù)據(jù)為輔的大數(shù)據(jù)評估。金融信貸數(shù)據(jù)在國內(nèi)覆蓋人群的欠缺，使得互聯(lián)網(wǎng)、生活類數(shù)據(jù)成為央行征信中心缺失的補(bǔ)充，因此在數(shù)據(jù)源上，國內(nèi)征信體系采用的是以信貸數(shù)據(jù)為主、非因數(shù)據(jù)為輔的評估體系，而大數(shù)據(jù)憑借在海量數(shù)據(jù)處理中高效、低成本的特性，將成為個人征信主要的處理方式。
